Kā aprēķināt koeficientu?
Lai analizētu uzņēmuma finansiālo stāvokli,bez daudziem rādītājiem, kas raksturo noteiktas savas darbības jomas. Mūsdienu praksē tiek izmantoti apmēram 200 koeficienti, bet zināšanas par visiem nav nepieciešami. No raksta jūs uzzināsiet, kā aprēķināt pamata koeficientus.
Starp galvenajiem koeficientu veidiem ir:
- Kārtējā likviditātes proporcija;
- ātrs (steidzams) likviditātes rādītājs;
- absolūtās likviditātes koeficients;
- aktīvu apgrozījuma koeficients.
Pašreizējās likviditātes koeficients (Ktl)
Ctl (Eng. Current ratio, CR) ir vērtība, kas parāda uzņēmuma spēju atmaksāt īstermiņa saistības no apgrozāmiem līdzekļiem. Šis rādītājs ir viens no galvenajiem, jo tas raksturo uzņēmuma maksātspēju. Labs KTL tiek uzskatīts par lielāku par 2. Bet, ja tas ir augstāks par 3, tas var runāt par līdzekļu iracionālu izmantošanu. Galu galā uzņēmuma aktīvi būtu jāpārvieto.
Pašreizējo likviditātes rādītāju var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:
- Ктл = ОА / КО, kur ОА - apgrozāmie līdzekļi, un KO - īstermiņa saistības.
Ja jums jāaprēķina Ktl, pamatojoties uz aktīvu un saistību grupām, izmantojiet šo formulu:
- Km = (A1 + A2 + A3 + ...) / (P1 + P2 + P3 + ...), kur A un P ir aktīvu un pasīvu grupas.
Apgrozāmie līdzekļi ietver:
- skaidra nauda kasē, kā arī bankas kontos;
- neto debitoru parādi (atlikums pēc tam, kad no debitoru parādiem ir iekļauti sliktie parādi);
- naudas ekvivalents aprīkojuma, aprīkojuma utt.
- finanšu ieguldījumi vērtspapīros.
Tekošās saistības ir:
- aizdevumi, kas jāatmaksā gada laikā;
- parāds piegādātājiem;
- Pārējās saistības.
Ātrās (steidzamās) likviditātes koeficients (Кб)
Кб (Quick ratio, QR) - šis rādītājsraksturo, cik lielā mērā uzņēmuma īstermiņa saistības var apmaksāt ar naudas līdzekļiem vai tiem, kas tos var ātri pārvērst (izejvielas, materiāli, gatavie izstrādājumi). Krājumi netiek ņemti vērā. Šī attiecība atspoguļo uzņēmuma maksātspēju. Labi uzskata par Kbl, kas ir robežās no 0,8-3. Iziešana no viņa uz zemāko robežu norāda uz uzņēmuma maksātnespēju, un virs tā - par līdzekļu iracionālu izmantošanu.
Ja Ктк ir normas robežās, un Кбк -zems, tas norāda, ka uzņēmums ir maksātspējīgs, ja tiek pārdots aprīkojums, debitoru parādi. Bet šādas procedūras var traucēt uzņēmuma darbību.
Kbl aprēķināšanas formula:
- Кбл = (ВЛОА + СЛОА) / КО, kur ВЛОА и СЛОА - augsti un vidēji likvīdi aktīvi
CLL un SLAA ir:
- skaidrā naudā, kā arī bankas kontos;
- debitoru parādi, par kuriem maksājumi tiek veikti 1 gada laikā pēc ziņojuma datuma.
Vēl viena Kbl aprēķina formula ir balstīta uz ULAA un SLAA summu attiecību pret pašreizējo saistību summu:
- Кб = (ВЛОА + СЛОА) / (П1 + П2 + ...)
Absolūtais likviditātes koeficients (Cal)
Cal (Naudas koeficients, CR) - indikators, kasnosaka uzņēmuma spēju atmaksāt kārtējās saistības, izmantojot naudu, naudu no norēķinu kontiem, īstermiņa finanšu ieguldījumus. Vienkārši sakot - cik daudz uzņēmumam ir nauda norēķiniem par dažādiem parādiem.
Parasti funkcionējošam uzņēmumam cal jābūt lielākam par 0,2. Tomēr tas nedrīkst būt pārāk augsts, jo tas norāda uz skaidras naudas neizmantošanu.
Aprēķina formula Cal
- Кал = ВЛОА / КО
WFLA ietver:
- skaidra nauda kasē, kā arī bankas kontos;
- īstermiņa finanšu ieguldījumi.
Aktīvu apgrozījuma koeficients (KOA)
Koa (Aktīvu kopējā apgrozījuma koeficients, TAT) -parāda, cik reižu noteiktā laika periodā (parasti gadā, retāk - sešus mēnešus), ir pilnīgs ražošanas un aprites cikls, kas gūst peļņu. Izmantojot Koa, jūs varat noteikt, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus resursus, neatkarīgi no to saņemšanas avotiem.
Aprēķina pēc formulas:
- Koa = GRP / IAB, kur GRP ir ieņēmumi no bilances pārdošanas, IAB ir bilances aktīva kopsumma.
Izrādās, ka Koa parāda, cik daudz katrsaktīvu naudas vienība ieguva pārdoto produktu naudas vienības. Jo lielāks šī koeficienta lielums, jo ātrāk tiek pārdoti līdzekļi, ko uzņēmums pārdod. Šajā gadījumā nav iespējams runāt par Koa pieļaujamajiem ierobežojumiem normāli funkcionējošam uzņēmumam. Jo augstāks šis rādītājs, jo efektīvāks tas ir.
Apgūstot šīs vienkāršās formulas, jūs vienmēr varat aprēķināt likviditātes koeficientu.
